注册 / 登录

清河洛

您现在的位置是:首页>文件下载>行业报告

下载详情页

2019汽车行业自动驾驶深度研究报告.pdf

大小:0KB更新时间:2019-03-23 20:29:58 我要下载

证券研究报告 长风破浪会有时 分析师: 王冠桥 gq_won@126.com S0190515050004 ——自动驾驶专题研究 戴 畅 daichang@xyzq.com.cn S0190517070005 翟 伟 zhaiwei@xyzq.com.cn S0190518060002 研究助理:董晓彬 报告发布日期:2019年3月21日 19969733/36139/20190322 07:45

核心观点  辅助驾驶是增长最快的细分市场。AEB将在欧洲美国日本等成为乘用车基础配置,也是国内获得CNCAP五星评级的 必需配置,特斯拉Model 3的放量将进一步加速主机厂在智能驾驶技术的跟进步伐,其中自主品牌的需求更为迫切、 应用也会领先于合资。按照标准配置(1*77Ghz雷达+2*24Ghz+ME前视+12个超声波+全景环视+域控制器),单车价 值量约3000-4000元,国内30%的渗透率对应约300-350亿的市场容量。  雷达的突破先于摄像头,但需建立成本优势。Mobileye在前视上建立了巨大的先发优势,尚未出现足够实力的挑战者, 国内在镜头供应商具备成本优势,但软件是软肋。毫米波雷达方案成熟,今年国内能够批量供货,但依赖国际芯片使 得成本优势不明显。激光雷达作为全新的方案,国内产业正努力赶超。  国内系统商机会大于传感器。目前辅助驾驶的主流方案商被外资垄断,包括Bosch、Aptiv、Conti、Veoneer等,主机 厂议价能力不强,自主品牌为了获得成本优势,必将扶持本土企业,国内头部公司存在市场机遇。由于系统的复杂性 和对手高度一体化的业务组合,国内供应商也必将追求一体化的解决方案。对于单一的传感器公司,需要具备核心技 术以保证不可替换性(类似Mobileye)。  国内一线企业逐步确立优势。自动驾驶的高研发投入,决定了这是“巨人的游戏”。国内公司在此领域投入较大的上 市公司包括:德赛西威、保隆科技、华域汽车、中科创达(计算机组覆盖)等。  风险提示:ADAS产品渗透率增速低于预期,汽车电子产品价格下降高于预期 2 19969733/36139/20190322 07:45

核心观点:市场空间测算 表、分产品简述 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 10年CAGR 汽车销量(万辆) 2460 2809 2943 2839 2896 2983 3102 3195 3291 3390 3525 4% 渗透率 8% 12% 17% 21% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 环视系统 单车镜头用量(颗) 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 单车价值量 2 ,000 1 ,600 1 ,300 1 ,150 1 ,050 9 50 9 05 8 62 8 21 8 21 8 21 渗透率 3% 4% 6% 9% 15% 20% 30% 40% 50% 65% 80% 前视系统 摄像头 单车价值量(元) 2 ,000 1 ,800 1 ,600 1 ,500 1 ,400 1 ,300 1 ,204 1 ,115 1 ,032 1 ,032 9 56 驾驶员监 渗透率 1% 2% 3% 5% 8% 14% 25% 测 单车价值量(元) 1 ,000 9 50 9 00 8 00 7 00 6 00 5 00 视觉识别市场规模(亿元) 54 74 94 106 185 225 289 348 404 506 603 27% 单车用量(颗) 2 2 2 2 2 2 2 2 2 0 0 24GHz 渗透率 1% 2% 4% 6% 10% 10% 15% 10% 5% 0% 0% 单价(元) 1 ,000 8 00 6 00 4 00 3 00 3 00 3 00 3 00 2 60 单车用量(颗) 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 毫米波雷 77GHz 渗透率 0.5% 0.5% 1% 4% 8% 12% 20% 30% 40% 60% 80% 达 单价(元) 1 ,500 1 ,200 8 00 6 00 5 50 5 19 5 04 4 89 4 75 4 61 4 48 单车平均用量(颗) 0.0 0.0 0.1 0.2 0.3 0.3 0.7 0.8 0.9 1.2 1.6 雷达市场 雷达销量(万颗) 6 2 1 05 2 83 4 38 8 11 9 54 2 ,171 2 ,556 2 ,962 4 ,068 5 ,640 市场规模(亿元) 7 9 18 20 30 36 90 113 134 188 252 44% 单车用量(颗) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 渗透率 0.003% 0.005% 0.02% 0.1% 0.2% 0.3% 0.7% 2% 5% 10% 15% 激光雷达 单价(元) 3 00,000 2 00,000 1 50,000 6 0,000 4 0,000 2 5,000 1 5,000 9 ,000 6 ,000 4 ,000 2 ,000 市场规模(亿元) 2 3 9 9 17 22 33 43 99 136 212 58% 渗透率 0.2% 0.7% 2% 6% 12% 16% 24% 30% 单车用量(个) 1 1 1 1 1 1 1 1 域控制器 单价(元) 1 ,000 1 ,200 1 ,300 1 ,300 1 ,400 1 ,400 1 ,500 1 ,500 市场规模(亿元) 1 2 7 13 28 42 53 68 102% 渗透率 0.01% 0.2% 1.0% 2% 5% 10% 15% 高精地图 单价(元) 1 0,000 9 ,000 7 ,000 5 ,000 4 ,000 3 ,500 3 ,000 及定位 市场规模(亿元) 0 5 2 2 3 2 6 6 1 19 1 59 186% 3 数据来源:兴业证券经济与金融研究院整理 19969733/36139/20190322 07:45

2019汽车行业自动驾驶深度研究报告.pdf

2019汽车行业自动驾驶深度研究报告.pdf

2019汽车行业自动驾驶深度研究报告.pdf

2019汽车行业自动驾驶深度研究报告.pdf

2019汽车行业自动驾驶深度研究报告.pdf

下载地址



网址导航